Кушва была основана в 1735 году, поэтому в 2025 году городу исполняется 290 лет.

История города началась с разработки месторождения железной руды на горе Благодать. Месторождение обнаружил местный житель Степан Чумпин, после чего началось строительство Кушвинского чугуноплавильного завода. Официальный пуск завода состоялся 6 сентября 1739 года.
Статус города Кушва получила в 1926 году. До этого времени поселение носило название Кушвинский Завод.
За свою историю город значительно развился: в 1801 году стал центром Гороблагодатского горного округа, а в 1985 году был награждён орденом «Знак Почёта» за заслуги в развитии производительных сил Урала и вклад в победу в Великой Отечественной войне.