long_term_investments

Всем привет! В этот снежный зимний день хочу поделиться аналитикой дивидендной доходности российского рынка акций в XXI веке. Ставь лайк! Писал научную статью на тему сезонности динамики индекса МосБиржи и в рамках нее проанализировал все дивидендные выплаты российских компаний с 2000 года. Получил интересные результаты, например, с 2000 по 2025 г. совокупный объем дивидендов увеличился в 664 раза. Если в 2000 г. было выплачено 5,5 млрд руб. дивидендов, то в 2025 г. – почти 3,7 трлн руб. (рисунок 1 в картинке ниже). За это же время капитализация российского рынка выросла всего в 18 раз, т.е. дивидендная доходность российского рынка становится все выше и выше. Если в 2000 году она была всего 0,2% годовых, то по итогам прошлого года 6,7%. С одной стороны, это хорошо, т.к. инвесторы получают больше отдачи на вложенный капитал. С другой стороны, чем выше доходность, тем выше риск по общему правилу инвестирования. Оно и понятно, наш рынок закрытый и подвержен сильному влиянию геополитически

Заканчивается год 2025, поэтому сегодня подведу итоги инвестиций и напишу про планы на 2026 год. Буду очень благодарен вам, если поставите лайк! Акции, облигации, Мосбиржа Уходящий год напомнил 2024: доходность индекса МосБиржи за 2025 г. на сегодняшний день составляет -4,4%, в прошлом году -7,0%. Результаты MSFTRR (IMOEX с дивами) соответственно +1,6% и +0,5%. Боковик, который начался с августа 2023 года, продолжается уже 2,5 года. Как я писал ранее, данный паттерн похож на боковик периода с января 2010 по декабрь 2014 (4 года), который тоже начался после восстановления с кризиса 2008 года. Не стоит удивляться тому, что рынок может годами не расти. Например, даже великий и ужасный S&P500 не рос в период с 1965 по 1980 годы (15 лет) или в период с 2000 по 2009 годы (9 лет). Наоборот, время консолидации необходимо использовать с пользой и набирать позиции в качественных активах. Немного отвлекся, вернемся к аналитике годовых результатов. Мой портфель также плюс-минус повторяет доходност

Всем привет! Стало традицией в конце каждого сезона писать статью о покупке акций на ИИС. Провожаем осень и встречаем пока еще бесснежную зиму за прочтением умных статей об инвестициях. Нажмите «Палец вверх» под статьей – вам не сложно, мне приятно. Сумма ежемесячных покупок существенно не меняется и остается вблизи 70-80 тыс. руб. в связи с тем, что индекс МосБиржи несколько месяцев держится в боковике 2500-2900, что практически в точности повторяет картину 2011-2014 гг. Если тупо сопоставить движения рынка тогда и сейчас, то можно сделать вывод, что из боковика мы выйдем примерно в мае 2027 года :) Надеюсь, никто подобное гадание всерьез это не воспримет, т.к. это просто аналогия, а не прогноз. По сравнению с августом в списке покупок произошли несколько изменений. Картинки поста выстроил таким образом, чтобы на 1 картинке были преимущественно акции, которые начал покупать, а на следующих картинках сгруппировал акции по секторам. Начнем с 1 картинки – новые покупки относительно авгу

Приветствую, подписчики! Сегодня поговорим о самом важном. Нет, не о книге Говарда Маркса, а об одной из важных составляющих инвестиционной деятельности наряду со стратегией, знаниями и удачей – психологии. Ставьте лайк, поехали! Для начала я хочу предложить вам тест, вопросы которого я составил сам. Он покажет, насколько вы предрасположены к инвестированию с психоэмоциональной точки зрения. Ответы в конце поста, рекомендую сначала пройти тест, потом свериться с ответами. 1. Ситуация: перед вами человек, который вам чем-то насолил, и вы не хотите иметь с ним никаких дел. Этот неприятный тип работает в сфере финансов. Будете ли вы принимать во внимание его мнение по вопросам инвестиций? 2. Какой части политического спектра вы придерживаетесь? Какая экономическая система вам ближе по душе? (гуглите, если не знаете, что такое политический спектр или экономическая система) 3. Какие события за последние 10 лет вы считаете наиболее важными, которые стоит принимать во внимание российскому инв

Приветствую всех! Я каждый месяц покупаю акции и сегодня подробно расскажу про табличку в Excel, которая мне в этом помогает. Ставь лайк – это условие, чтобы получить табличку бесплатно :) Как вы все знаете сумма моих ежемесячных покупок акций зависит от динамики индекса МосБиржи: чем ниже индекс, тем больше я покупаю. Но знать одну сумму недостаточно, нужно еще выбрать акции и распределить их. Критерии, по которым я отбираю акции следующие: 1. Стратегия и перспективы компании – у компании должна быть понятная и реалистичная стратегия развития, желательно, чтобы были перспективные инвестиционные проекты, которые могут улучшить финансовые показатели. 2. Устойчивые финансовые показатели – компания должна зарабатывать, увеличивать выручку, прибыль, следить за долговой нагрузкой, однако несоответствие этим требованиям еще не говорит об исключении компании из списка покупок, т.к. проблемы могут быть вызваны временным спадом в отрасли, здесь скорее речь о системной проблеме в отдельной компа

Приветствую всех! Как вы заметили, выкладываю статьи про покупки акции на ИСС раз в 3 месяца. Сегодня заканчивается лето и пришло время статьи про акции, которые я купил в пятницу. Приятного чтения, надеюсь на вашу поддержку в виде лайков! Уже 2 года индекс МосБиржи находится в боковике в диапазоне 2500-3500, в основном реагируя на новостной фон, а не фундаментальные факторы. Последние скорее негативны: экономическая конъюнктура складывается не в пользу России, энергоресурсы дешевые, индекс доллара падает, дефицит бюджета растет. Как итог, в пятницу – день выхода отчетности у многих компаний – вышло много ожидаемо плохих результатов. Основной фокус у инвесторов сейчас: ожидания окончания СВО, различные публикации официальных лиц в соц. сетях и всевозможные спекуляции на эту тему. К внутренней стоимости акций в долгосрочном периоде и к инвестициям это не имеет отношения. Поэтому на колебания рынка от месяца к месяцу я не обращаю внимания. Все, что я делаю – покупаю больше, чем ниже сниж

Всем привет! Еще один месяц лета очень быстро прошел, пора разбавить ленту новой статьей. Сегодня речь пойдет о «странных» акциях, цена которых не поддается логике и фундаментальному анализу. Ставь лайк! Рынок акций часто недооценивается, еще чаще переоценивается, но иногда происходят совсем уж странные вещи. Вы бы купили компанию, которая ничем не занимается и не имеет на балансе ничего, или компанию с допэмиссией акций х4 по цене до допэмиссии? Нет? А народ на бирже покупает. Сегодня составлю список акций, у которых фундаментальный анализ вышел из чата. 1. Лензолото – это та самая компания без активов на балансе. Компания не ведет деятельность после поглощения Полюсом в 2020 г. После прекращения деятельности у компании на балансе оставалось 23 млрд руб. налички на депозитах, что еще обосновывало цену акций за счет высокой дивдоходности. Но непонятно, откуда стоимость акций, когда почти все денежные средства были выплачены в виде дивидендов, более того объявлена ликвидация компании. 2

Всем привет! Наступает переломный момент по инфляции, поэтому сегодня проанализируем текущую ситуацию, чтобы понять, что нас ожидает. Лайк! Я покупаю ОФЗ с октября 2023 г., и только сейчас появляются признаки просветления на этом хмуром небе. Инфляция показывает признаки замедления, и на этом фон ЦБ впервые за три года снизил ставку с 21% до 20%. Рынки на это не отреагировали, т.к. многие ожидали именно такое решение. В последний раз я писал про ОФЗ, ключевую ставку и инфляцию 2 июня 2024 г., т.е. ровно год назад. Тогда я делал модель поведения инфляции по следующему принципу: 1. Брались фактические данные за прошедшие месяцы года 2. В оставшиеся месяцы инфляция считалась как средняя за последние 8 лет (без учета 2022 г. из-за шока) Исходя из анализа к марту 2025 г. инфляция должна была снизиться до 5,16%, однако несмотря на высокую, как тогда многим казалось, ключевую ставку в 16%, инфляция не только не замедлилась, а даже ускорилась. Как итог, к марту этого года накопленная годовая и

Всем привет! Сегодня напишу про покупки акций за май. За май индекс МосБиржи снизился всего на 3%, хотя падение достигало 7% и лишь в последние 4 дня месяца отыграли половину падения. Похожее было и в апреле. Таким образом, мы остались примерно на том же уровне по диапазонам падения, что и в апреле, следовательно, сумма покупки не изменилась и составила 70 тысяч рублей. Напомню, что диапазоны падения – это интервалы снижения индекса МосБиржи каждые 5%, по которым я рассчитываю сумму покупки каждый месяц. Отчет ведется с максимума индекса (сейчас это октябрь 2021 г.). Чем ниже падаем – тем больше покупаю. Есть категория акций, которые покупаю почти каждый месяц в последнее время, и которые в целом образуют основной костяк инвестиционного портфеля: Сбер, Лукойл, Новатэк, Роснефть. Компании крупные и устойчивые, и индекс Мосбиржи почти на 40% состоит из этих акций. Если покупки Сбера и Лукойа я снизил до минимумов, то покупки Роснефти увеличил до максимума с 2022 г., т.к. акции на минимум