Инвестиции с умом

Северсталь первой из всех компаний акции которых торгуются на фондовом рынке представила отчет по МСФО за 2025 год. Северсталь - горнодобывающая и металлургическая компания, один из крупнейших производителей стали в России. Ключевой актив компании — Череповецкий металлургический комбинат, Сейчас металлургическая отрасль находится в рецессии (высокая ключевая ставка влияет на активность строительной и энергетической отраслей). Посмотрим на операционные и финансовые показатели Северстали за 2025 год и оценим целесообразность покупки акций по текущим ценам. Производство чугуна выросло на 12% г/г до 11,21 млн тонн, а производство стали увеличилось на 4% г/г до 10,83 млн т на фоне крупных ремонтов прошлого года. Продажи металлопродукции выросли на 4% г/г до 11,24 млн т вслед за ростом выплавки стали. Продажи чугуна и слябов выросли до 1,16 млн т. (по сравнению с 0,46 млн т в 2024 году). Согласно отчету по МСФО за 2025 год: - выручка 713 млрд. р (-14% год к году); - EBITDA 138 млрд.

Одним из самых доходных инструментов на фондовом рынке являются краткосрочные корпоративные облигации. Период снижения ключевой ставки продолжается: в декабре ЦБ снизил ставку с 16,5 до 16%, при этом ставки по накопительным счетам и вкладам снижаются. Следующее заседание ЦБ состоится 13 февраля. При этом официальная инфляция только за первые 26 дней 2026 г. составила 1,9%. Ранее ЦБ прогнозировал влияние повышения НДС на инфляцию в районе 0,5%. Как говорится не получилось - не срослось. Это при цели 4% годовых. Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 22%, которые подпадают под критерий погашения до 1 года, рейтинга BBB и выше, без оферты. Доходность к погашению (YTM) указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. 1. Интерлизинг 1Р06 Лизинговая компания с 20-летним опытом работы. Рейтинг: ruA- (эксперт РА) ISIN: RU000A106SF2 Стоимость: 97,8% YTM: 22% (купоны 13,5%) Амортизация: да Дата погашения: 24.08.2026 2. Самолет Р20 Один из кру

Новабев групп (до 2023 г. Белуга) - российская алкогольная компания, производственные активы которой составляют 5 ликеро-водочных заводов: Архангельский и Мариинский ликеро-водочные заводы, «Уссурийский бальзам», пермский завод «Бастион осн. 1942 г.» и подмосковный «Завод Георгиевский. Традиции Качества». Также группе принадлежат винное хозяйство «Поместье Голубицкое» (Краснодарский край, Таманский полуостров), спиртзавод «Чугуновский» и сеть розничных магазинов «ВинЛаб». Сегодня Новабев планирует провести сбор заявок на 3-летние облигации с постоянным купоном. Посмотрим подробнее его параметры и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: Новабев 3Р2 Рейтинг: ruАА (Эксперт РА) Объем: 3 млрд р. Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 2 февраля Планируемая дата размещения: 5 февраля Дата погашения: 05.02.2029 Купонная доходность: не более 16% (доходность к погашению до 17,2%) Периодичность купонных выплат: ежемесячные Амортизация: по 50% от номинальной стоимости в дату выпла

Прошел первый месяц года, пора подвести его итоги, посмотреть какие публикации вышли на канале и что произошло интересного в январе. Цель - получение максимального дохода с дивидендов и купонов на горизонте 10 лет. Прошло 3 года 1 месяц с начала эксперимента. Поехали! В январе покупал: - акции Сбербанка, Транснефти, ИКС5, Банк Санкт-Петербург, Новабев, Фосагро, МД Медикал групп, Россети Центр; - облигации Село зеленое 1Р2, Атомэнергопром 10, РЖД 1Р-44R, Глоракс 1Р5, ОФЗ 26241; - фонд на золото GOLD. Продаж не было. Также был погашен выпуск облигаций Евротранс2. Чтобы не пропустить новые публикации подписывайтесь на мой телеграм-канал, в котором уже более 10 тысяч подписчиков, там пишу о личном опыте инвестирования, разбираю отчеты компаний, делаю обзоры на новые размещения облигаций и многое другое. 1. Индекс Мосбиржи в январе вырос с 2766 до 2782 пункта (+0,58%). Продолжаются качели на новостях, возможного продолжения переговорного процесса. Компании начали представлять операционн

Индекс Мосбиржи обновил максимумы с сентября 2025 г. но снова ушел в коррекцию, ЛУКОЙЛ нашел покупателя на зарубежные активы, стоимость золота и другие драгоценных металлов резко подешевели, прошли первичные размещения облигаций, вышли данные по недельной и годовой инфляции: об этом и многом другом читайте в традиционном выпуске событий за неделю. 1. Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2777 до 2782 пунктов. В четверг рынок акций обновил максимумы с сентября 2025 г. и достиг отметки 2842 пункта, но на фоне геополитических новостей снова ушел в коррекцию. 2. Новых дивидендных рекомендаций не было. На счета поступили дивиденды от Татнефти и Роснефти. Список компаний кто может выплатить максимальные дивиденды в 2026 г. все еще актуален. С февраля появятся отчеты за 2025 г., ждем. 1. RGBITR на неделю остался без изменений: 741 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,97%, короткого выпуска 26226 - 14,45%. 2. Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: ВУШ 1Р5 (22%

Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных выплат с дивидендов и купонов. Все сделки и ежемесячные отчеты с промежуточными результатами публикую на канале. Предыдущая публикация с покупками ниже. Купил с 13 по 20 января: - 1 акция ИКС5; - 1 акция Фосагро; - 3000 акций Россети Центр; - 11 облигаций Глоракс 1Р5; - 10 ОФЗ 26241; - 300 паев фонда GOLD. Чтобы не пропустить новые публикации подписывайтесь на мой телеграм-канал, там пишу о личном опыте инвестирования, разбираю отчеты компаний, делаю обзоры на новые размещения облигаций и многое другое. Сейчас доля акций составляет 56,5%, облигаций 42,1%, золота 0,8%, остальное ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, составляет 18,3%. Индекс Мосбиржи вчера показывал рост до 2842 пункта, но основная торговая сессия закрылась ниже 2800 пунктов. Поддержку оказывает возможное у

Продолжаю искать интересные варианты на рынке облигаций. Вчера вышли данные по недельной инфляции: с 20 по 26 января она составила 0,19%, с начала года рост цен составил 1,91%. Эффект от повышения НДС. 13 февраля состоится первое заседание ЦБ по ключевой ставке в новом году. Вероятно ставку оставят без изменений. В своем биржевом портфеле доля облигаций сейчас составляет 42%, а корпоративные выпуски занимают 75% в портфеле облигаций. Именно этот актив наряду с драгоценными металлами дал наибольшую доходность в 2025 г. Но это другой уровень риска по сравнению с ОФЗ или вкладами, дефолт Монополии в очередной раз напомнил что обязательно нужно смотреть отчеты компаний. Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 22% (YTM), которые подпадают под критерий погашения в 2029 г. без оферты. Выпуски с амортизацией отмечены в скобках буквой А. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов. 1. Глоракс 1Р5 Застройщик жилой и коммерческой

Продолжаю смотреть акции российский компаний. Ранее разобрал Фосагро, Сбербанк, Северсталь, Яндекс, Транснефть, Московскую биржу, Банк Санкт-Петербург и Ростелеком. Сегодня посмотрим компанию Т-технологии и их акции. Стоимость акции: 3342,2 р. Размер лота: 1 лот = 1 акция Тикеры: T Коэффициент бета за последние 30 дней: 0,36 Т-технологии (ранее ТКС Холдинг и TCS Group) - компания, предлагающая набор финансовых сервисов для решения широкого спектра повседневных и бизнес-задач. В основе экосистемы изначально находился Т-Банк. Теперь компания все больше уходит от классического банкинга в сторону IT-деятельности. На данный момент Т-Технологии состоят из различных сервисов, а именно: банковские услуги, инвестиционные продукты, страхование и сервисы для бизнеса. Что с финансовыми показателями? Посмотрим отчет по МСФО за 9 месяцев: - выручка выросла на 69% год к году и составила 1,1 триллион р.; - операционная чистая прибыль120 млрд р. (+43% г/г); - чистый процентный доход 368,8 млр

Сегежа - лесопромышленный холдинг с полным циклом собственной лесозаготовки и специализацией на выпуске широкой линейки продукции. 30 января Сегежа проведет сбор заявок на 3-х летние облигации с постоянным купоном. Посмотрим подробнее параметры выпуска, отчетность компании и оценим целесообразность участия в размещении. Выпуск: Сегежа 3Р10R Рейтинг: ruВВ- от Эксперт РА Объем: от 1 млрд.р Номинал: 1000 р. Старт приема заявок: 30 января Планируемая дата размещения: 4 февраля Дата погашения: 4 февраля 2029 Купонная доходность: до 25% (что соответствует доходности к погашению до 28%) Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: в даты выплаты 27, 30, 33, 36 купонов = по 25% от номинала Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет История развития компании и выпускаемая продукция Компания основана в 2014 г. на основе лесопромышленных активов, выкупленных АФК «Система» у Банка Москвы. Структура бизнеса Сегежи включает в себя 4 основных направления: бумага и упаковка, дерево­обра

Продолжаю смотреть акции российский компаний. Ранее разобрал отчеты Фосагро, Сбербанка, Северстали, Яндекса, Транснефти, Московской биржи и Банка Санкт-Петербург. Сегодня посмотрим акции Ростелекома. Стоимость обыкновенной акции (ао): 64,68 р. Стоимость привилегированной акции (ап): 62,9 р. Размер лота: 1 лот = 10 акций Тикеры: RTKM и RTKMP Коэффициент бета за последние 30 дней: 0,36 (для ао); 0,46 (для ап) Ростелеком - телекоммуникационная компания, предоставляющая услуги связи, цифровые услуги и сервисы населению и другим организациям. Компания обеспечивает услуги широкополосного доступа в Интернет, интерактивного телевидения, сотовой и телефонной связи (владеет мобильным оператором Т2). Согласно отчету по МСФО за 6 месяцев 2025 г.: - выручка 393,6 млдр.р (+11,5% год к году); - операционная прибыль 70,4 млрд.р (+12,3% г/г); - финансовые расходы 61,5 млрд.р (+67% г/г); - прибыль 12,84 млрд.р (-50,7% г/г); - OIBDA (операционная прибыль до вычета амортизации и износа основных средст