Налог-Налог.ру

Золотодобывающая отрасль на российском фондовом рынке представлена такими компаниями: Скачок стоимости золота на мировом рынке связан со слухами о том, что президент США намеренно принимает меры по ослаблению доллара. Предполагаемая цель Дональда Трампа заключается в повышении уровня конкурентоспособности американских товаров на мировом рынке по отношению к китайским. Данное мнение на сегодняшний день ничем не подтверждено. Тем не менее, рост спроса на драгоценные металлы свидетельствует о снижении уровня доверия к американской валюте. Инвесторы предпочитают вкладывать капитал в более надежные инструменты, чем доллар. В первую очередь, внимание уделяется золоту. Внимание! По мнению экспертов, в Америке на сегодняшний день сложилась неопределенная ситуация, способная поддержать высокие цены на золото как минимум в течение первого полугодия 2026 года. Существует предположение, что к июлю цена драгоценного металла увеличится до 6 000 долларов за унцию. Стоимость золота в рублях растет не

Оферта — это дата, когда облигации могут быть погашены досрочно. Стоимость устанавливается предварительно. Например, если номинал составляет 1 000 рублей, в назначенную дату инвестор может получить эту сумму, даже если он приобрел актив по более низкой цене. Данной функцией обладают не все бонды. Условия устанавливаются в зависимости от вида оферты. В некоторых случаях держатель обязан предоставить ценные бумаги к погашению, а в других операция проводится только с его согласия. Виды оферты: Внимание! Если оферта относится к категории пут, облигации подлежат погашению в указанную дату по требованию держателя, а если кол — по решению эмитента. Досрочное погашение задолженности снижает риск дефолта в будущем. С помощью данного механизма эмитенты управляют долговой нагрузкой и сокращают объемы расходов на обслуживание задолженности. Если у компании появились свободные средства, ей выгоднее направить их на погашение облигаций, чем на уплату процентов по ним. Иногда эмитенты устанавливают ли

НКД обеспечивает инвестору возможность получения дохода при реализации облигации в периоде между двумя купонными выплатами за количество дней владения с даты последнего поступления процентов. Внимание! НКД рассчитывается биржей автоматически. Сумма накопленного купона прибавляется к стоимости ценной бумаги, установленной на момент заключения сделки. Например, номинал облигации составляет 1 000 рублей. Ежегодно владелец ценной бумаги получает купонный доход в размере 50 рублей. Допустим, инвестор решил продать актив. С момента последней выплаты купонов прошло 100 дней. Продавец получит за этот период проценты, которые будут удержаны со счета покупателя. НКД = 50 * 100 / 365 = 13,6 рублей. Эту сумму купона продавец получит на дату заключения сделки. Расходы покупателя, связанные с НКД, будут компенсированы в день следующий выплаты. Новый владелец получит проценты за полный купонный период. Расчет НКД производится по формуле, которая зависит от вида купона. Процентные ставки делятся на че

Сделка шорт предполагает продажу актива, полученного во временное пользование. Такой подход применяется на падающем рынке. Через некоторое время инвестор выкупает актив обратно по более низкой цене. Прибыль формируется за счет разницы стоимости ценной бумаги на момент продажи и покупки. После закрытия сделки брокер удерживает комиссию за пользование активом. Внимание! Часто трейдеры используют выражение «шортить». Оно означает торговлю полученными в долг активами. Сделки рассчитаны на снижение котировок. Для их заключения используются заемные средства. Допустим, в настоящее время стоимость акций составляет 50 рублей. Инвестор предполагает, что в скором времени цена упадет приблизительно до 25 рублей. Он запрашивает у брокера во временное пользование акции в количестве 1 000 штук. При их продаже он получает на счет 50.000 рублей. Через некоторое время цена акций снижается до 25 рублей. Инвестор закрывает позицию и возвращает активы брокеру. Стоимость сделки составляет 25 000 рублей. Сле

Инвестиции всегда связаны с рисками. Сотрудничество с брокером тоже не всегда безопасно. Посредническая деятельность на финансовых рынках имеет нюансы, в связи с которыми полностью исключить риски мошенничества в данной сфере невозможно. Не каждый брокер работает в правовом поле. Следует отметить, что наибольшее количество случаев мошенничества зафиксировано на рынке Форекс. Участники фондового рынка подвергаются более тщательному контролю. Тем не менее, и здесь случаи мошенничества не являются редкостью. Помимо преднамеренного хищения средства, инвесторам приходится сталкиваться с обслуживанием низкого качества и неисполнением обещаний со стороны брокеров. Учитывая существующие риски, перед открытием счета важно убедиться в законности деятельности компании и в безопасности сотрудничества с ней. При выборе брокера рекомендуется провести всестороннюю проверку. При этом следует учитывать ряд важных критериев. Любая организация, которая предоставляет услуги клиентам, в том числе финансовы

Облигации с функцией амортизации — это долговые бумаги фондового рынка, номинальная стоимость которых погашается не по истечении срока обращения, а частями постепенно. Размер купонного дохода в процентах, если такие выплаты предусмотрены, остается неизменным. Он устанавливается на этапе эмиссии. Но проценты начисляются не на всю сумму номинала, а на непогашенный остаток. Следовательно, по мере истечения срока обращения ценных бумаг размер купонных выплат уменьшается. Облигации с амортизацией долга, как и обычные бонды, делятся на такие виды: Внимание! Федеральные облигации или ОФЗ считаются самыми надежными. Выплаты по ним производятся государством. Федеральные облигации с амортизацией обозначаются как ОФЗ-ад. Предусмотрено два способа погашения номинальной стоимости: Сумма номинала, подлежащая возврату при использовании нелинейного способа определяется незадолго до выплаты. Компания должна предоставить эту информацию инвесторам своевременно. Соответствующие условия прописываются в эми

Гэп возникает в промежутке между закрытием предыдущей и открытием новой сессии. Он может быть восходящим, нисходящим и горизонтальным. В первом случае стоимость открытия превышает цену закрытия. Нисходящий гэп является зеркальным отражением восходящего. Он образуется, когда стоимость открытия ниже цены закрытия. Горизонтальный гэп возникает при отсутствии каких-либо изменений в период времени между сессиями. Внимание! Гэп используется трейдерами и инвесторами в целях определения текущей динамики рынка и для построения эффективных торговых стратегий. Гэпы изучаются в рамках технического анализа. Они предоставляют трейдерам и инвесторам информацию о краткосрочных и долгосрочных рыночных тенденциях. С помощью гэпа можно обнаружить дополнительные возможности для торговли и определить оптимальные точки входа и выхода из позиций. Умение распознавать ценовые разрывы и выявлять причины их возникновения способствует значительному повышению эффективности работы на бирже. Гэпы обычно формируются

Волатильность — это простыми словами показатель интенсивности колебаний котировок. Она чаще всего выражается в процентах. Большой волатильностью считается отклонение котировок от среднего значения на 10 % и более, низкой — на 1 – 2 %. Например, в 2014 – 2015 годах курс рубля периодически резко падал и поднимался. Это был период высокой волатильности. В течение следующих двух лет курс российской валюты варьировался в узком диапазоне. Это был период низкой волатильности. Внимание! Волатильность имеет большое значение для трейдера. Если она небольшая, то возможности для заработка ограничиваются. Для консервативных инвесторов этот показатель указывает на стабильность финансового инструмента. Активы с низким уровнем волатильности могут приобретаться на длительный период. Во время сильных ценовых колебаний количество сделок на рынке, как правило, возрастает. При этом увеличиваются как риски, так и размер потенциальной прибыли. Причины волатильности могут быть внешними и внутренними. Первые с

RGBI отражают динамику котировок самых ликвидных ОФЗ. Если стоимость гособлигаций повышается, индекс растет, и наоборот. При этом не учитывается сумма накопленного купонного дохода. Со структурой и динамикой индекса можно ознакомиться на сайте Московской биржи. RGBI впервые был рассчитан в 2003 году. Как и другие индексы, он измеряется в пунктах. Вес облигации одного выпуска в структуре RGBI не превышает 8 %. Балансировка индекса производится ежеквартально. Данная процедура направлена на поддержание постоянной структуры бенчмарка. Биржа при необходимости может менять его состав, исключая наименее ликвидные облигации. В RGBI включаются ценные бумаги, которые соответствуют таким требованиям: ОФЗ являются одним из самых востребованных финансовых инструментов на фондовом рынке. Колебания котировок гособлигаций характеризуют общую рыночную ситуацию более точно, чем динамика других ценных бумаг. Ценовые скачки ОФЗ отслеживаются именно с помощью RGBI. Например, экономика страны находится в ст

Программа ИСЖ, как заявил Банк России, имела множество недостатков. Они были устранены с помощью ДСЖ. Долевое страхование жизни представляет собой комбинированный продукт, который включает в свою структуру страхование и инвестирование. На сегодняшний день продажи полисов ИСЖ прекращены. Эксперты придерживаются общего мнения, что данный продукт остался в прошлом и возвращение к нему является нецелесообразным. При этом другие программы накопительного страхования продолжат свое существование на рынке. ИСЖ направлено на получение инвестиционного дохода. Средства участников программы вкладываются в финансовые инструменты. В случае смерти застрахованного лица гарантируется компенсационная выплата. Сумма вложений делится на две части. Первая (гарантийная) используется для приобретения консервативных инструментов, таких как ОФЗ. Вторая часть капитала, которая называется инвестиционной или рисковый, направляется на покупку активов с повышенным уровнем потенциальной доходности. ИСЖ имеет определ