Евгений Марченко

Привет, друзья! Есть одна вещь, которую я наблюдаю 28 лет. Она одновременно простая и неудобная. Большинство денег на рынке переходит из рук в руки не потому, что кто-то умнее. А потому что кто-то терпеливее. И чуть лучше умеет учиться на чужих граблях, а не на своих. Давайте разбираться. Ошибка №1, которая стоит дороже всего: покупать на хайпе 2021 год. Криптовалютный рынок на пике. Биткоин - 69 000 долларов. В соцсетях все вокруг «зарабатывают». Таксисты, парикмахеры, родственники - все советуют покупать крипту. Новости про NFT не сходят с экранов. Что это означает? А всё просто: деньги умных людей уже внутри. Они зашли раньше. Теперь им нужен кто-то, кому продать. Тот, кто смотрел на эту картину со стороны и не поддался, мог купить биткоин через год - за 16 000 долларов. Это в четыре раза дешевле. На мой взгляд, самое дорогостоящее поведение частного инвестора - это покупать актив, когда о нём говорят все вокруг. Не потому что он плохой. А потому что его цена уже включает весь этот

Привет, друзья! Сейчас скажу вещь, которую многие инвесторы слышат и кивают - но мало кто реально понимает. Умение проигрывать - это не утешение для слабых. Это навык. Возможно, самый дорогой навык в инвестициях. Давайте разбираться. Тезис первый. Рынок сломает вас раньше, чем обогатит Я начал инвестировать в 1998 году. Угадайте, что случилось в августе того же года? Правильно. Дефолт. Один из крупнейших финансовых крахов в российской истории. Стартовать в 1998 - это как впервые сесть за руль прямо в метель на трассе. Многие после такого опыта бросают. Я не бросил. Но не потому что был героем. А потому что успел понять одну вещь до того, как потерял деньги: потери - это часть игры, а не конец игры. Это первый и самый важный сдвиг в голове. Пока его нет - вы не инвестор. Вы человек, который ждёт, когда кончится полоса неудач. Тезис второй. Есть два типа реакции на убыток - и они определяют всё Представьте: вы вложили деньги в актив. Он упал на 30%. Что происходит? Реакция А: паника, пр

Привет, друзья! Вы оформляли кредит и в конце менеджер говорил что-то вроде: «Ну и страховочку подключим, это обязательно, без неё ставка будет выше»? Или: «Вы же хотите защитить семью?» Знакомо? Давайте разбираться, что за этим стоит. Что вам продают под видом заботы Страхование жизни при кредите - это не защита вас. Это защита банка. Разберём на цифрах, чтобы было понятно. Берёте потребительский кредит на 500 000 рублей на 3 года. Ставка - 19% годовых. Менеджер предлагает страховку жизни и здоровья. Стоимость: 2,5% от суммы кредита в год. Три года: 2,5% × 500 000 × 3 = 37 500 рублей. Эти 37 500 рублей либо включают в тело кредита, либо списывают единовременно. Если включают в кредит - вы платите ещё и проценты на саму страховку. Реальная переплата увеличивается, а не уменьшается. А вот и нет никакой «защиты»: страховая выплата при наступлении страхового случая идёт напрямую в банк. Не вашей семье. Не вам. Банку. То есть банк застрахован от того, что вы не вернёте долг. Это страховк

Привет, друзья! Я наблюдаю за семьями с деньгами уже 28 лет. Не только как инвестор - как человек, который видит, что происходит с капиталом в следующем поколении. И вот что я заметил: деньги в семье либо передаются, либо нет. Причём это почти никак не связано с суммой наследства. Одни семьи передают состояние. Другие - просто деньги. Разница огромная. Давайте разбираться, что именно делают те, у кого получается. Урок первый: деньги не дают, деньги объясняют Первое, что отличает «денежные» семьи - это разговоры. Обычные отцы деньги прячут. Стесняются, уходят от темы, говорят: «вырастешь - поймёшь». Богатые отцы садятся рядом и объясняют. Не «у нас есть деньги, и ты должен это ценить». А - «вот как они работают». Я знаю одного предпринимателя, которому сейчас 60 лет. Он рассказывал, как в 12 лет отец взял его на встречу с арендатором. Ничего не объяснял заранее. Просто взял. После встречи сказал: «Видел? Вот это называется пассивный доход. Ты получаешь деньги не потому что работал сего

Вставать в 5 утра. Вести бюджет в Excel. Не брать кредиты. Читать книги Кийосаки. Откладывать 10% от зарплаты. Вы это всё слышали. Может, даже пробовали. И скорее всего бросили через месяц - потому что это скучно, не работает или потому что «у меня другая ситуация». Давайте разбираться по-честному. Я 28 лет в инвестициях. Видел людей, которые стали богатыми. И видел тех, кто делал всё «правильно» - и остался ни с чем. Разница не в списке привычек. Разница в том, какие привычки реально работают, а какие - просто красиво звучат. Вот мои 10. Некоторые вас удивят. Некоторые - разозлят. Хорошо. Значит, будет о чём поспорить. 1. Они не вставали в 5 утра. Они вставали раньше конкурентов Сразу скажу: культ раннего подъёма - это маркетинг. «Клуб пяти утра» продаёт книги и курсы, а не деньги. Но вот что правда: богатые люди, которых я наблюдал, начинали рабочий день раньше, чем заканчивали думать накануне. Они не просто вставали рано - они вставали с конкретной задачей. Без задачи ранний подъём

Привет, друзья. Сразу скажу: это не пост про «как всё сложно» и не стон про санкции. Это про конкретные механизмы, которые вытаскивают деньги из карманов инвесторов системно, год за годом. Я видел это 28 лет. И каждый раз - одно и то же кино. Давайте разбираться. По данным ЦБ, в России открыто более 45 млн брокерских счетов. Звучит внушительно. Но вот что скрыто за этой цифрой: около 89% из них - пустые или с суммой меньше 10 000 рублей. То есть почти никакие. Уникальных активных инвесторов - примерно 33 млн. Из них реально торгуют единицы. Остальные зашли, попробовали, потеряли - и ушли. 2024 год добавил красок. Индекс Мосбиржи потерял к середине декабря около 20%. Долларовый РТС - больше 20%. При этом инфляция - около 9% годовых. То есть инвесторы в акции не просто не заработали: они потеряли в реальном выражении почти треть. А те, кто открыл депозит в начале 2024 года, получили до 14,8% - без единого нервного движения. Вопрос напрашивается сам: почему столько людей продолжают терят

Привет, друзья! В 2022 году всё изменилось. Доллар стал токсичным активом для российского инвестора - блокировки, инфраструктурные риски, НКЦ под санкциями. Люди начали искать альтернативу. И нашли: юань. Банки запустили юаневые вклады, на Мосбирже появились юаневые облигации, финансовые блогеры дружно объявили: «вот оно, новое безопасное укрытие». Давайте разбираться. За три с лишним года накопилось достаточно фактов, чтобы говорить не предположениями, а цифрами. Почему юань вообще стал популярен А всё просто: доллар и евро заблокировали. Физически. Хранить их в российском брокерском счёте стало лотереей. Люди обожглись. Юань - это валюта страны, которая к санкциям не присоединилась. Расчёты с Китаем идут, торговля идёт, Мосбиржа торгует CNY против рубля. Логика понятна: «дружественная» валюта - значит, безопасная. Но логика - это одно. Арифметика - другое. Тезис 1. Юаневые вклады: ставки смешные, а риски - нет Откройте любой крупный банк прямо сейчас. Юаневый вклад - 0,1-2% годовых.

Привет, друзья! Вопрос, который слышу постоянно: «Куда вложить деньги в России, чтобы не пожалеть?» За ним стоит другой вопрос - а что вообще реально работало последние 10 лет? Не в теории. На практике. В рублях. В нашей реальности. Берём 2015 год как точку отсчёта и смотрим, что стало с тремя самыми популярными инструментами к 2025-му. Без розовых очков. Давайте разбираться. Депозит. Самый «надёжный» Любимец российского вкладчика. Понятно, прозрачно, застраховано государством до 1,4 млн рублей. Заходим в приложение, три клика - деньги работают. Как менялась средняя ставка за эти 10 лет? Примерно так: 2015 - около 10-11% (наследие декабрьского шока 2014-го). 2016-2019 - плавное снижение до 5-7%. 2020 - исторический минимум, около 4-5%. 2021-2022 - резкий скачок, в декабре 2022-го топовые банки давали 18-20%. 2023 - снижение. 2024-2025 - снова пик, 18-21%. Если взять среднюю по десяти годам - выйдет около 8-9% годовых. Не всегда, не везде, но порядок такой. Теперь считаем. Вложили 1 00

Что если я скажу вам: один человек заработал на золоте за год 42%, а другой - при тех же ценах на золото - потерял деньги? И оба вложили по миллиону. И оба держали ровно 12 месяцев. Привет, друзья! Давайте разбираться - потому что в золоте спрятана ловушка, о которой большинство не думает до момента продажи. За 2023 год золото выросло примерно на 13% в долларах. За 2024 - ещё около 27%. То есть кто вошёл в начале 2023-го с миллионом рублей и вышел в конце 2024-го - мог получить очень приличный результат. Но мог и разочароваться. Всё зависело от одного: через какой инструмент. Таких инструментов для российского инвестора - четыре. Разберём каждый честно. Открываете счёт в банке. Покупаете граммы золота. Физически - ничего нет, только цифры в приложении. Миллион рублей при цене золота 5 500 руб./г - это около 181 грамма. Через год золото выросло на 20% - счёт показывает примерно 1 200 000 руб. Красиво. Что это значит на самом деле? Во-первых, спред. При покупке банк берёт 2-5% сверху ку

Сразу скажу: это не кликбейт и не история про офшоры. Никаких схем, никаких серых зон. Я инвестирую с 1998 года. За 28 лет в этой теме я успел попасть под налоги так, что мало не показалось. И постепенно разобрался: российский Налоговый кодекс содержит несколько совершенно легальных инструментов, которые при грамотном использовании позволяют платить ноль рублей с инвестиционного дохода. Ноль - не преувеличение. Давайте разбираться. ИИС типа Б - это индивидуальный инвестиционный счёт с налоговым вычетом на доход. Что это значит? Всё, что вы заработали на бирже через этот счёт - акции, облигации, фонды - освобождается от налога полностью. 13%, 15%, 22% - ноль. Государство вам дарит налог на весь прирост капитала при одном условии: счёт существует не менее трёх лет. Пример. Вы купили акции Сбербанка на ИИС тип Б за 200 000 рублей. Через 4 года продали за 400 000 рублей. Прибыль 200 000 рублей. Налог - 0 рублей. Обычный брокерский счёт: с этих же 200 000 рублей прибыли вы бы заплатили 26